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Vermögen

Edelmetalle als Geldanlage

Von Sabine Winter
13. Mai 2023

Foto: Pexels (öffnet neues Fenster)

Edelmetalle als Geldanlage: Was dafür sprechen kann

Anleger schätzen an Edelmetallen vor allem diese Eigenschaften:

  • Sachwert: Die Metalle sind physisch vorhanden und lassen sich nicht beliebig vermehren. Viele sehen darin einen Schutz vor Geldentwertung. Ob dieser Schutz im Einzelfall wirkt, hängt aber stark vom Zeitpunkt des Kaufs und Verkaufs ab.
  • Nachfrage in Krisen: In Wirtschaftskrisen oder politisch unruhigen Zeiten ist Gold häufig gefragt. Eine Garantie für steigende Preise ist das nicht.
  • Streuung: Sie entwickeln sich oft anders als Aktien oder Anleihen. Als Beimischung können sie die Schwankungen eines breit aufgestellten Vermögens verringern.

Eine allgemeine Erklärung zu Edelmetallen finden Sie bei Wikipedia.

Drei Goldbarren vor dunklem Hintergrund

Welche Edelmetalle Sie kaufen können

Die bekanntesten Metalle für Privatanleger sind Gold, Silber und Platin. Sie können sie als Münzen oder Barren erwerben. Daneben gibt es Wertpapiere wie Zertifikate, die die Preisentwicklung abbilden. Bei diesen tragen Sie zusätzlich das Risiko, dass der Herausgeber zahlungsunfähig wird.

Kaufen Sie physische Edelmetalle nur bei seriösen Händlern oder Banken. Vergleichen Sie vor dem Kauf den aktuellen Marktpreis und achten Sie auf die Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufspreis. Sie zeigt, wie viel Sie beim späteren Verkauf mindestens verlieren würden, wenn sich der Preis nicht verändert.

Bewahren Sie Rechnungen und Echtheitsnachweise sorgfältig auf. Sie belegen Herkunft und Kaufdatum, was beim späteren Verkauf und bei steuerlichen Fragen wichtig sein kann.

Risiken der Investition in Edelmetalle

Wie jede Anlageklasse hat auch diese Anlageform Risiken. Diese Punkte sollten Sie berücksichtigen:

  • Preisschwankungen: Die Preise können stark und über lange Zeit fallen. Kurzfristige Gewinne sind ebenso möglich wie deutliche Verluste.
  • Keine laufenden Erträge: Gold und Silber bringen keine Zinsen oder Dividenden. Ihr Ertrag hängt allein von der Preisentwicklung ab.
  • Lagerung: Münzen und Barren müssen sicher und versichert aufbewahrt werden, etwa in einem Schließfach. Das verursacht Kosten.
  • Verkauf: Beim Verkauf zahlen Händler meist weniger als den Verkaufspreis. Auch dadurch schmälert sich Ihr Ergebnis.
  • Währung und Spekulation: Edelmetallpreise werden international meist in US-Dollar festgestellt und können durch Spekulation beeinflusst werden.

Edelmetalle und Mehrwertsteuer

Beim Kauf von Edelmetallen fällt grundsätzlich Mehrwertsteuer an. Eine wichtige Ausnahme gilt für sogenanntes Anlagegold. Dazu zählen Goldbarren und Goldplättchen mit einem Feingehalt von mindestens 995 Tausendsteln sowie bestimmte Goldmünzen, die festgelegte Voraussetzungen erfüllen. Für Anlagegold wird keine Mehrwertsteuer berechnet.

Bei Silber und Platin sieht es anders aus. Hier fällt beim Kauf in der Regel der volle Mehrwertsteuersatz von 19 Prozent an, auch bei Barren und Anlagemünzen. Je nach Produkt und Händler gibt es dabei unterschiedliche Regelungen. Fragen Sie vor dem Kauf nach, wie der Preis zustande kommt und ob die Steuer bereits enthalten ist.

Was das für Ihre Anlageentscheidung bedeutet

Weil bei Anlagegold keine Mehrwertsteuer anfällt, starten Sie dort ohne diesen Aufschlag. Bei Silber und Platin muss der Preis dagegen zunächst um die enthaltene Steuer steigen, bevor Sie beim Verkauf ohne Verlust herauskommen.

Achten Sie außerdem auf die Stückelung. Kleine Barren und Münzen haben im Verhältnis zum Gewicht meist höhere Aufschläge als große. Dafür lassen sie sich später leichter in Teilen verkaufen.

Verkaufen Sie Münzen oder Barren innerhalb eines Jahres nach dem Kauf, ist der Gewinn steuerpflichtig, sobald Ihre privaten Veräußerungsgewinne im Jahr insgesamt 1.000 Euro erreichen. Nach mehr als einem Jahr bleibt er steuerfrei. Wie das in Ihrem Fall aussieht, lassen Sie am besten von einer Steuerberatung prüfen.

Edelmetalle als Baustein im Vermögen

Edelmetalle eignen sich als Beimischung, nicht als alleinige Geldanlage. Viele Anleger halten deshalb nur einen kleineren Teil ihres Vermögens in Gold oder Silber und kombinieren ihn mit anderen Anlageformen. Wie hoch dieser Anteil sein sollte, hängt von Ihren Zielen, Ihrem Anlagezeitraum und Ihrer Risikobereitschaft ab.

Wie Sie mit Wertpapieren Ihr Vermögen breit streuen können, lesen Sie in meinem Ratgeber zum Aktiendepot und seinen Chancen und Risiken. Einen Überblick über weitere Anlageformen finden Sie auf meiner Seite zu Investments und Geldanlage.

Fazit zu Edelmetallen als Geldanlage

Edelmetalle als Geldanlage können Ihr Vermögen ergänzen und in Krisen für Ausgleich sorgen. Sie schwanken aber stark im Preis, bringen keine laufenden Erträge und verursachen Kosten für Kauf, Lagerung und Verkauf. Beim Gold spricht die Befreiung von der Mehrwertsteuer für Anlagegold, bei Silber und Platin sollten Sie die Steuer in Ihre Rechnung einbeziehen.

Gern bespreche ich mit Ihnen, ob und in welchem Umfang Edelmetalle zu Ihrer Vermögensplanung passen. Vereinbaren Sie einen Termin für Ihre persönliche Beratung.

Häufige Fragen zu Edelmetalle

Ist es noch sinnvoll, in Gold zu investieren?

Als kleine Beimischung kann Gold sinnvoll sein, als alleinige Geldanlage eher nicht. Gold bringt keine Zinsen oder Dividenden, und sein Preis kann über Jahre fallen. Wer nach starken Preisanstiegen einsteigt, trägt das Risiko, zu teuer zu kaufen. Legen Sie vorher fest, welchen Anteil Ihres Vermögens Sie höchstens in Edelmetalle stecken möchten.

Wie viel Gold bekomme ich für 1000 Euro?

Das hängt vom aktuellen Goldpreis und vom Aufschlag des Händlers ab, deshalb nenne ich hier keine feste Grammzahl. Kleine Barren und Münzen haben im Verhältnis zum Gewicht höhere Aufschläge als große. Vergleichen Sie vor dem Kauf den Tagespreis und die Differenz zwischen Kauf- und Rückkaufpreis bei mehreren seriösen Händlern.

Wie viel wird Gold in 10 Jahren wert sein?

Das kann niemand seriös vorhersagen. Der Goldpreis hängt unter anderem von Zinsen, Krisen, dem Dollarkurs und der Nachfrage ab und hat in der Vergangenheit sowohl lange Anstiege als auch lange Verlustphasen erlebt. Rechnen Sie deshalb mit deutlichen Schwankungen und legen Sie nur Geld an, das Sie lange entbehren können.

Welche Edelmetalle haben eine Zukunft?

Eine verlässliche Prognose, welches Metall sich besser entwickelt, gibt es nicht. Gold, Silber und Platin sind die bekanntesten Edelmetalle für Privatanleger, ihre Preise verlaufen aber unterschiedlich. Silber und Platin werden stark in der Industrie genutzt und schwanken deshalb mit der Konjunktur. Gold wird dagegen vor allem als Schmuck und zur Wertaufbewahrung gekauft.

Muss ich beim Goldkauf Mehrwertsteuer zahlen?

Für Anlagegold fällt keine Mehrwertsteuer an. Dazu zählen Barren mit einem Feingehalt von mindestens 995 Tausendsteln und bestimmte Goldmünzen. Beim Kauf von Silber werden dagegen in der Regel 19 Prozent Mehrwertsteuer fällig, die Sie als Privatperson beim späteren Verkauf nicht zurückbekommen.

Ist der Gewinn beim Goldverkauf steuerfrei?

Ja, wenn Sie das Gold länger als ein Jahr besessen haben. Verkaufen Sie früher, ist der Gewinn als privates Veräußerungsgeschäft steuerpflichtig, sofern Ihre Gewinne aus solchen Geschäften im Jahr insgesamt 1.000 Euro oder mehr betragen. Bewahren Sie deshalb Kaufbelege mit Datum sorgfältig auf.

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Aktualisiert: 13. Mai 2023
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